Kungfu-wonderkind Li Fong wordt na een familietragedie uit zijn huis in Peking verdreven en gedwongen om met zijn moeder naar New York City te verhuizen. Li worstelt om zijn verleden los te laten terwijl hij probeert zich aan te passen aan zijn nieuwe klasgenoten. En hoewel hij niet wil vechten, lijken problemen hem overal te vinden. Wanneer een nieuwe vriend zijn hulp nodig heeft, doet Li mee aan een karatewedstrijd, maar zijn vaardigheden alleen zijn niet genoeg. Li's kungfu-leraar Mr. Han roept de hulp in van Daniel LaRusso, een expert in Miyagi-Do-karate, en Li leert een nieuwe manier van vechten, waarbij ze hun twee stijlen samensmelten tot de ultieme vechtkunst.